나스닥 0.83% 반등, 반도체 30종목 다 올랐지만 조정은 끝났나
미국 증시는 2026년 11월 3일 S&P500 7,568.92(+0.36%) · 나스닥 25,372.01(+0.83%)로 혼조 마감했다. 다우는 51,786.72(−0.38%)로 내렸고(일봉 기준), 필라델피아 반도체 30종목이 전부 올라 +2.63%였지만 나스닥100은 10월 6일 고점 대비 −9.75%, 미 10년물은 4.952%(+5.8bp)로 다시 올랐고 중간선거 개표가 한국시간 4일 낮부터 들어온다.
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미국 2026년 11월 3일(화) 마감 일봉 기준. 2년물 금리(4.64%)는 기사 값, 원/달러 야간 종가와 역외 선물환(NDF)은 확인하지 못했다.
필라델피아 반도체 한 달 −19.5%, 11월 3일 반등은 어디쯤인가
필라델피아 반도체 지수는 2026년 10월 6일 13,217.82에서 11월 2일 10,328.33까지 한 달 사이 5분의 1이 빠졌다가 11월 3일 10,600.40(+2.63%)으로 올라섰다. 같은 기간 다우 +1.01% · 러셀2000 −1.22% · S&P500 −2.64% · 나스닥 −7.66% · 나스닥100 −9.32%로, 매도는 반도체 한 묶음에 집중됐다.
S&P500은 7,552.92로 +0.15% 갭상승해 고가 7,594.61 · 저가 7,545.39를 거쳐 하루 범위의 48% 지점에서 끝났다. 나스닥은 시가가 곧 저가였고, 다우는 시가(51,932.63)가 고가였다. S&P500·나스닥·SOX 모두 최근 20거래일 가운데 두 번째로 낮은 종가다(가장 낮은 종가는 전날). 동일가중 RSP는 −0.33%로 S&P500보다 0.69%p 뒤졌다 — 상승이 대형 기술주에 쏠렸다.
한 달 고점 13,217.82
10월 6일 필라델피아 반도체 지수는 13,217.82로 이 기간 가장 높은 종가를 썼다. 미 10년물은 5.27%였다.
8거래일에 −15.7%
10월 16일 11,137.29까지 밀렸다. 10월 14일 −4.3%, 16일 −3.9% 같은 급락이 섞였고 VIX는 10월 16일 장중 22.31까지 올랐다.
10,732에서 11,684로 되감기
10월 22일 10,731.98(−6.7%)로 밀린 뒤 28일 11,684.00까지 4거래일 연속 올랐다. 미 10년물은 4.95~5.05%로 내려왔다.
AI 자금조달 불안에 −11.6%
알파벳 −12.6%(10/29), 인텔 −28.6%(10/30), 오라클 200억 달러 조달(11/2)이 이어지며 11월 2일 10,328.33으로 한 달 저점을 썼다.
30종목 전부 상승, +2.63%
중간선거 개표를 앞두고 저가 매수가 들어와 10,600.40으로 마감했다. 장 마감 뒤 AMD가 가이던스를 올려 시간외 +8.32%(16:36 ET, 뉴스핌)를 기록했다.
미 10년물 4.95%와 12월 인상 확률 79%, 금리는 왜 다시 올랐나
미 10년물 금리는 11월 3일 4.952%로 5.8bp 올랐다. 미 노동부 자료에 따르면 9월 JOLTS(구인·이직) 구인건수는 752.3만 건으로 예상 710만~716만 건과 이전치 707.9만 건을 크게 웃돌았다. 연준은 10월 28일 FOMC에서 3.75~4.00%를 동결(10대 2, 반대 2명은 25bp 인상 선호)했고, CME 페드워치의 12월 인상 확률은 79%(Reuters, 11/3 14:49 ET)다. 10년물은 10월 22일 이후 4.9~5.0%대 박스에 있고, 한 달 전 5.3%대보다는 낮다 — 유가 급락이 장기물을 눌렀다.
| 지표 | 발표치 | 컨센서스 | 이전치 |
|---|---|---|---|
| 9월 JOLTS 구인건수 | 752.3만 | 710.0만~716.4만 | 707.9만 |
| 9월 공장주문 | 확인 불가 | +1.2% | +0.1% |
| 호주 RBA 기준금리 | 4.85% | 4.85% | 4.60% |
달러인덱스는 101.86(+0.11%). 유가는 전날 미·이란 외교 신호에 WTI −7.4% · 브렌트 −7.6% 급락한 뒤 11월 3일 WTI 96.81달러(+0.36%) · 브렌트 104.37달러(−0.38%)로 숨을 골랐다(일봉 CL=F · BZ=F). 이란 아라그치 외무장관은 조건이 맞으면 호르무즈 해협을 "이틀 안에" 재개방할 수 있다고 했고, 골드만삭스는 유가에 든 지정학 프리미엄을 약 27달러로 추정한다(OilPrice.com). 금 12월물은 3,930.50달러(−0.98%), 구리 −2.08%, 비트코인 77,722달러(+1.36%, 실행 시점).
섹터 11개 중 4개 상승, 11월 3일 순환매는 어디서 어디로 갔나
섹터 상승은 11개 중 4개에 그쳤다. 인프라스트럭처 캐피털의 제이 햇필드 CEO는 "애플 같은 안전한 기술주에서 반도체 같은 더 위험한 기술주로 옮겨가는 순환매"라고 했다(뉴스핌). 장중 14:17 ET 기준 S&P500 하락 종목 291 · 상승 211로 종목 수로는 하락이 많았다(CNBC).
반도체 10종목 전부 상승, 5개 봉으로는 인텔 −36.6%·마벨 −31.7%
반도체 10종목은 11월 3일 모두 올랐다. 다만 10월 28일 종가와 비교하면 인텔 −36.6%, 마벨 −31.7%, AMD −16.3%, 마이크론 −13.0%로 되돌림은 아직 작다. 빅테크 8종목 가운데는 브로드컴 +3.07% · 마이크로소프트 +2.74% · 메타 +2.36% · 엔비디아 +2.29%가 올랐고 애플(−1.90%)과 테슬라(−1.32%)가 내렸다.
종목별 배경과 장 마감 뒤 시간외는 탭에 묶었다. 컨센서스·목표가는 전망이다.
인텔 −36.6%(5개 봉)
마벨 −31.7%
마이크론·메모리
오라클 200억 달러 조달
팔란티어 −1.65%
전력·냉각
급등
급락
AMD +8.32%
확인 불가
AMD 데이터센터 매출 97% 급증, 시간외 8%는 무엇을 샀나
AMD는 2026년 3분기 매출 133.8억 달러(+45%), 데이터센터 85.5억 달러(+97%, 사상 최대), 조정 EPS 2.09달러를 발표했다. 리사 수 CEO는 "헬리오스와 '베니스' 양산을 확대하면서 4분기 성장이 더 빨라질 것"이라고 했고, 앤트로픽·메타·마이크로소프트·OpenAI·오라클 클라우드가 첫 헬리오스 랙(MI450)에서 워크로드를 돌리고 있다고 밝혔다. 클라이언트+게이밍 37.2억(−8%) · 임베디드 11억(+29%). 잉여현금흐름 5.54억 달러(자동 요약 값, 원문 미대조)는 기대 미달이라는 지적이 있다.
중간선거 개표, 시장은 어떤 결과를 반영하고 있나. 예측시장은 민주당 상원 장악 확률을 약 75%로 본다(CNBC). JP모건은 "민주당이 상·하원을 모두 가져가고 시장이 대비하지 못했다면 수요일 증시가 눌리고 AI 관련주 매도 위험이 크다, 공화당이 상원을 지키면 단기 랠리"라는 시나리오를 냈다(TradingKey). 1970년 이후 중간선거 당일 S&P500 평균은 +0.44%(이코노미블록), 1950년 이후 중간선거 12개월 뒤 S&P500이 더 낮았던 적은 없다(톰 에세이, 세븐스리포트). 포토맥 펀드의 숀 스나이더는 "AI 구축 의존 투자는 4~5% 더 빠질 여지가 있지만 경기침체가 없으면 보통 그쯤에서 멈춘다"고 했다(뉴스핌).
삼성 테일러 2공장부터 앤트로픽 IPO 서류까지, 11월 3일 외신 9건
1 삼성 텍사스 테일러 2공장은 착공 전에 다 팔렸나? +
보도로는 그렇다 — AMD·엔비디아 HBM 베이스다이 주문이 공장 전체 물량을 채웠다. 매일경제 보도를 로이터·TNW가 전했다(11/3). 2nm 2공장(약 270만 ft², 1공장의 1.5배)은 11월 정식 착공, 장비 반입 2029년 2월, 양산 2030년. 주문 대부분은 AMD용 HBM 베이스다이. 1공장은 투자액 170 → 370억 달러로 늘었고 테슬라 AI5·AI6(165억 달러 계약)가 앵커 고객. 삼성은 논평을 거부했고 로이터는 확인하지 못했다.
2nm 수주가 2026년 130% 이상 늘 것이라는 삼성 전망과 "파운드리 4분기 흑자 전환"(키움증권) 시나리오가 맞물린다 — 보도 기반 미확인 사안이다.2 중국은 수출 규제 속에서 HBM을 어떻게 들여오나? +
서버 패키지에 끼워 들여온다. The Information 보도를 TrendForce가 전했다(11/3). 저성능 프로세서와 패키징해 수출 규제를 우회한 뒤 중국에서 HBM 스택만 떼어내는 방식. 화웨이 차세대 가속기 Ascend 960DT(2027년 1분기)는 삼성·SK하이닉스 HBM에 크게 의존할 것으로 예상되며, CXMT HBM3E 수율은 20~30%(SK하이닉스 약 70%, Reuters).
국내 메모리에는 "수출 통제 강화 리스크"와 "중국 자급 지연"이 동시에 들어 있다.3 SK하이닉스 뉴욕 공장 계획, 미국의 대중 규제에 걸려 차질 +
로이터 단독 보도(11/3, 소식통 인용). 본문은 열지 못해 어느 규제 조항이 문제인지, 지연 기간은 확인하지 못했다 — 제목·요약만 참고했다.
SKHY ADR은 11월 3일 +2.09%(150.79달러)로 반등했지만 5개 봉 누적은 −8.45%다.4 마벨은 루멘텀을 얼마에 사나? +
올-스톡으로 루멘텀 1주당 마벨 4.5주다. 블룸버그가 10월 28일 협상을 보도했고 404K Research(11/3)가 거래 조건을 전했다. 보도 당시 시총 마벨 약 2,210억·루멘텀 약 830억 달러. 2028년 상반기 클로징 목표, 연간 비용 시너지 10억 달러 이상, 2030년 결합 TAM 5,500억 달러.
AI 네트워킹의 축이 전기에서 광(옵틱스)으로 옮겨 가는 M&A다. 발표 세부는 원문 확인이 필요하다.5 오라클, 투자자의 날 '200억 달러 한도'를 닷새 만에 전액 조달 +
CNBC·Motley Fool(11/2). 보통주 100억 + 선순위채 100억 달러, 채권 쿠폰 7.000%(2029)~8.650%(2046). 8월 말 연결부채 2,361억 달러. 위스콘신 라이트하우스(1.3GW · 150억 달러 · OpenAI 연계) 캠퍼스는 설계변경 564건으로 2027년 가동 용량이 650 → 310MW로 줄었다(404K Research).
코어위브·델·시게이트 등 "AI 인프라 레버리지" 묶음이 함께 움직인다.6 앤트로픽 수정 IPO 서류 — 3분기 매출 169.6억 달러, 컴퓨트 약정 8,954억 달러 +
10월 26일 S-1(티커 ANT)에서 상반기 매출 163억·순손실 807억 달러(Fortune)를 공개한 뒤 수정 서류로 3분기 숫자를 더했다(404K Research, 11/3). 구글 클라우드 최소 구매 약정 1,213억 달러.
대신증권 이경민 연구원은 코스피 하락 요인으로 "앤트로픽의 재무 부담"을 직접 거론했다(뉴스핌).7 LG에너지솔루션 3분기 영업이익 7,560억 원(+25.7%), 2026년 매출 성장 가이던스 35~40%로 상향 +
Korea Herald(11/3). 매출 9.64조 원 사상 최대. ESS 수주잔고 약 160GWh, 북미 ESS 생산능력 목표 2027년 말 70GWh 이상(기존 50GWh). 빅테크와 첫 직접 BESS 공급계약, 엔비디아 DSX Ready 프로그램에 한국 배터리사 중 유일 선정. IRA 세액공제 4,169억 원 제외 영업이익은 3,391억 원.
2차전지의 성장 축이 EV에서 "AI 데이터센터용 ESS"로 옮겨 가는 숫자다.8 현대차그룹, 포스코퓨처엠 베트남 음극재 법인에 1,000억 원 지분투자 LOI +
서울경제(11/3). 10년간 9.5조 원 배터리 투자(2023년 발표)의 일부. 안성 배터리 캠퍼스(1.2조 원) 연말 완공, 자체 셀은 2027년 상반기 EREV에 적용(출력 2배 · 충전 40% 단축).
소재 → 셀 → BMS까지 수직통합을 노리는 흐름이며, 음극재 공급망 재편이 국내 소재주에 닿는다.9 데이터센터 병목은 왜 전력망 접속으로 옮겨 갔나? +
그리드 접속이 늦어져 자가발전으로 돌아가고 있다. 404K Research(11/3)에 따르면 구글은 와이오밍 템보 캠퍼스에 전용 가스발전 기반 2.3GW 용량을 확보했고, 마이크로소프트는 그리드 접속 지연으로 일부 임차계약에서 빠졌다(골드만삭스). 10월 추적된 글로벌 용량 추가 4,170MW 중 3,111MW가 자가·전용 발전 의존. 삼성SDS 구미 AI 데이터센터 4,273억 원(60 → 120MW, 2028년 말).
국내 전력기기·변압기·전선 수요 논리의 배경이다.코스피 5,648.79(−3.59%) 다음 날, 11월 4일 한국 장에서 볼 것은 무엇인가
코스피는 11월 3일 5,648.79(−3.59%), 코스닥은 704.39(−4.08%)로 끝났다. 뉴스핌 집계에 따르면 외국인은 코스피에서 1조 5,153억 원, 기관은 5,118억 원을 순매도했고 개인이 1조 6,613억 원을 받았다. 삼성전자 219,500원(−4.15%) · SK하이닉스 1,398,000원(−5.03%) · 삼성전기 −7.38%. 간밤 EWY(MSCI 한국 ETF) +2.27% · SK하이닉스 ADR +2.09% · 쿠팡 +3.61%는 전일 급락의 일부 되돌림을 반영했다. 코스피200 야간선물과 원/달러 야간 종가·NDF는 확인하지 못했다. 미국 중간선거 개표 결과가 한국시간 4일 낮 동안 들어온다.
| 미국에서 움직인 것 | 수치 | 국내 연결 |
|---|---|---|
| SOX 반등 · 30종목 전부 상승 | +2.63% | 반도체 대형주·장비 |
| AMD 실적 · 마이크론 반등 | 시간외 +8.32% · MU +2.58% | HBM·기판·테스트 |
| 삼성 테일러 2공장 보도 | 2030년 양산 | 파운드리·후공정 장비 |
| 애플 메모리 공급 제약 | AAPL −1.90% | 메모리 가격 vs 세트 마진 |
| AI 인프라 반등 | VRT +5.2% · ANET +3.5% | 전력기기·전선·냉각·광부품 |
| 미 10년물 · 12월 인상 확률 | 4.95% · 79% | 외국인 수급 환경 |
| 유가 보합 · 미·이란 교착 | WTI 96.81달러 | 정유·화학·항공 |
| LG엔솔 가이던스 상향 | 매출 성장 35~40% | 2차전지(ESS)·음극재 |
| 한국 ETF·ADR | EWY +2.27% · SKHY +2.09% | 개장 방향 참고치 |
내 미국 주식은 원화로 얼마나 움직였나. 나스닥100 +0.68% · S&P500 +0.36% · 원/달러 −0.08%(KRW=X 마지막 봉 시가 1,345.46 → 실행 시점 1,344.40)만 적용한 단순 환산이다. 개별 종목 수익률이 아니다.
나스닥100 +0.68% · S&P500 +0.36% · 원/달러 −0.08%(전일 아침 이후 · KRW=X)만 적용한 단순 추정이다. 실제 보유 종목·환전 시점·배당·수수료·세금을 반영하지 않으며 투자 판단의 근거로 쓰기 위한 값이 아니다.
11월 4~6일, 미국장에서 확인할 다섯 가지
이번 주 남은 미국 일정은 11월 4일(수) 중간선거 개표와 퀄컴·Arm 실적, 11월 6일(금) 10월 고용보고서다. 9월 비농업 고용은 +2.9만, 실업률 4.2%였고 야데니 리서치는 10월 약 +5.5만을 전망한다. 연준 인사 연설 6건이 예정돼 있으나 이름·일정은 확인하지 못했다. 11월 4~6일 휴장·조기 폐장은 없다.