미국 증시 마감, 반도체 3.4% 급락에도 왜 버텼나 — 11월 13일
야후 파이낸스 일봉에 따르면 미국 증시는 2026년 11월 13일 S&P500 7,561.67(−0.40%), 나스닥 25,136.27(−0.91%)로 내린 채 마감했다. 필라델피아 반도체지수가 3.43% 밀렸지만 열한 섹터 중 일곱이 올라 낙폭이 작았고, 11월 9~13일 주간으로는 S&P500이 2.51% 올랐다.
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반도체가 3.43% 밀렸다. AMD −8.75%, 브로드컴 −4.76%, 엔비디아 −2.01%로 주초 급등분을 되돌렸다.
금리는 또 올랐다. 생산자물가가 전년 대비 6.5% 올라 미 10년물이 5.154%(+5.1bp)가 됐다.
그래도 주간으로는 8월 이후 최대 상승이다. S&P500 +2.51%, 반도체지수 +8.05%.
지수·종목·금리는 야후 파이낸스 일봉 종가다. 원/달러는 한국시간 11월 14일 07시 무렵 시세이고 등락은 그날 봉의 시가(1,334.34원) 대비다. 서울 15:30 종가는 1,336.7원(+6.0원)이었다.
S&P500 주간 +2.51%, 상승분은 언제 나왔나?
S&P500의 11월 9~13일 주간 상승분은 대부분 월요일 하루에 나왔다. 9일에 2.35% 뛴 뒤 나흘 동안은 7,520~7,620 사이를 오갔고, 13일(금)에는 0.40% 내린 7,561.67로 끝났다. AP에 따르면 주간 2.5% 상승은 8월 이후 가장 큰 폭이다.
하루에 2.35% 반등
전주 금요일 7,376.86에서 7,549.94로 뛰었다. 필라델피아 반도체지수는 같은 날 6.85% 올랐다. 반등의 배경 기사는 확인하지 못했다.
물가 경계 속 주중 고점
소비자물가가 3%를 크게 웃돌았다는 소식에 10일 잠시 밀렸지만 11일 7,619.38로 주중 최고 종가를 썼다.
엔비디아 공백과 금리
12일 젠슨 황 최고경영자 사임, 13일 생산자물가 6.5%가 겹치며 이틀 누적 0.76% 내렸다. 13일 종가는 7,561.67, 하루 범위의 가운데(51%)다.
13일 하루만 보면 S&P500은 0.32% 높게 출발해 개장 직후 7,621.78을 찍고 전일 대비 −1.22%(7,499.40)까지 밀렸다가 낙폭을 절반 넘게 되돌렸다. 나스닥은 장중 −1.95%, 반도체지수는 장중 −6.45%까지 내렸다. 최근 20거래일 누적은 러셀2000 +2.54%, 다우 +0.66%, S&P500 −1.28%, 나스닥 −3.84%, 반도체지수 −8.90%로, 한 달 동안 돈이 기술주에서 나머지로 옮겨 간 모양이다.
| 지수 | 종가 | 등락률 | 주간 |
|---|---|---|---|
| S&P500 | 7,561.67 | −0.40% | +2.51% |
| 나스닥 종합 | 25,136.27 | −0.91% | +2.27% |
| 나스닥100 | 27,943.74 | −1.22% | +3.53% |
| 다우 | 52,347.55 | +0.10% | +2.07% |
| 러셀2000 | 2,790.49 | −0.31% | +1.32% |
| 필라델피아 반도체 | 10,146.32 | −3.43% | +8.05% |
미 10년물 5.154%, 12월 금리 인상은 얼마나 반영됐나?
미 10년물 국채 금리는 11월 13일 5.154%로 5.1bp 올랐고, 금리선물은 12월 0.25%포인트 인상을 사실상 전부 반영했다. 키플링거에 따르면 CME 페드워치의 12월 인상 확률은 하루 만에 85%에서 90%로 올랐고, 뉴스핌은 0.5%포인트 인상 확률을 약 10%로 전했다. 페드워치는 금리선물 가격으로 연방준비제도(Fed)의 결정 확률을 계산한 지표다.
| 항목 | 발표 | 예상 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 전월 대비 | +0.3% | +0.4% | 예상 하회 |
| 전년 대비 | +6.5% | 미기재 | 2022년 11월 이후 최고 |
| 근원 전월 대비 | +0.3% | +0.3% | 이전 +0.7% |
| 근원 전년 대비 | +5.0% | 미기재 | 2023년 1월 이후 최고 |
10년물은 11월 9~13일 한 주 동안 29.5bp(4.859% → 5.154%) 올랐다. 달러인덱스는 103.41(+0.23%, 주간 +1.09%)이다. 서부텍사스유(WTI)는 88.92달러(+0.20%), 브렌트유는 96.08달러(+0.27%)로 소폭 올랐고, 금은 3,887.6달러로 주간 4.60% 내렸다. 구리는 하루 1.92%, 비트코인은 68,173달러로 4.44% 내려 약 석 달 만에 7만 달러 아래다.
연준 인사 발언도 같은 방향이었다. 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 금리를 올려야 하는 쪽으로 "기울어 있다"고 했고, 수전 콜린스 보스턴 연은 총재는 더 긴축적인 정책이 올 것이라고 말했다(뉴스핌).
반도체 급락에도 S&P500 종목 60%가 오른 이유
S&P500이 0.40% 내린 11월 13일에도 편입 종목의 60% 이상은 올랐다고 AP는 전했다. 동일가중 지수(RSP)는 +0.20%로 S&P500보다 0.60%포인트 높았다. 필수소비재 · 커뮤니케이션 · 에너지 · 금융이 올랐고, 지수를 끌어내린 것은 기술 섹터(−2.01%) 하나였다.
코카콜라 +1.86%, 셰브론 +1.64%, 비자 +1.30%, 일라이릴리 +1.14%, P&G +1.05%처럼 방어주와 금융주가 다우를 플러스로 돌렸다. 에드워드존스의 앤젤로 쿠르카파스 수석 글로벌 전략가는 대형 기술주 쏠림 위험을 지적했다(AP).
AMD −8.75%, 반사이익이 하루 만에 꺾였다
AMD는 11월 13일 8.75% 내린 534.06달러로 S&P500에서 가장 많이 내렸다. 엔비디아의 젠슨 황 최고경영자(CEO)가 12일 사임한 뒤 "주문이 경쟁사로 옮겨 온다"는 기대로 AMD는 5일 404.40달러에서 12일 585.30달러까지 44.7% 올랐었다. 모틀리풀은 차익 실현과 함께 칩의 중국 유출 조사가 업계 전체 위험으로 번질 수 있다는 우려를 하락 이유로 들었다.
엔비디아는 162.85달러(−2.01%)로 이틀째 내렸다. 뉴스핌에 따르면 6주 연속 주간 하락은 2012년 10월 이후 가장 길고, 시가총액은 10월 초 5조 8,000억 달러에서 3조 9,000억 달러로 줄었다. 콜레트 크레스 최고재무책임자가 임시 CEO를 맡고 있다.
엔비디아
병목
장비
서버 · 네트워크
전력 · 냉각
클라우드 · 저장
모딘 +27.86%
시스코 −6.24%
세레브라스 +11.22%
장 마감 뒤
항공
엔비디아 공백, 경쟁사 기회에서 업계 위험으로
엔비디아 경영 공백을 보는 시장의 논리는 11월 13일에 "경쟁사의 기회"에서 "업계 전체의 위험"으로 바뀌었다. 코리아헤럴드에 따르면 미 하원 위원장 3명은 11월 18일 비공개 브리핑을 요청했고, 수출 통제 조사가 넓어지면 고대역폭 메모리(HBM)를 대는 한국 업체의 수출 점검 부담도 커질 수 있다. HBM은 AI 가속기에 붙는 고속 메모리다.
다음 고비는 11월 17일(화) 장 마감 뒤 엔비디아 실적이다. 뉴스핌이 전한 LSEG 집계 컨센서스는 3분기 매출 1,090억 달러, 이익 약 90% 증가다(전망). 임시 CEO가 처음 진행하는 콘퍼런스콜이라 숫자만큼 후계 일정과 금융 약정에 대한 답이 변수다. 글로발트 인베스트먼트의 토마스 마틴은 새 CEO 선임에 상당한 시간이 걸리고 불확실성이 크다고 봤다(글로벌이코노믹).
생산자물가도 같은 날의 다른 축이었다. 전월 대비 0.3%는 예상(0.4%)보다 낮아 개장 전 선물을 끌어올렸지만 전년 대비 6.5%가 확인되자 S&P500은 갭 상승분(+0.32%)을 곧 반납했다. 피프스서드 웰스 어드바이저스의 크리스 오스먼드 최고투자책임자는 물가가 경제 전반으로 번지고 있다고 평가했다(AP).
엔비디아 후임부터 앤스로픽 상장까지, 13일의 뉴스 열 건
1 엔비디아 다음 CEO는 누가 되나? +
아직 정해지지 않았다. 파이낸셜타임스는 이사회가 후임을 찾는 과정에서 Arm의 르네 하스 CEO에게 접촉했다고 보도했다. 콜레트 크레스 최고재무책임자가 임시 CEO다. Arm은 4.63% 내렸다.
후계가 정해지기 전까지는 실적보다 인선 뉴스가 주가 변수가 될 수 있다.2 HSBC는 왜 엔비디아를 보유로 낮췄나? +
영구 후계 구도가 정해지기 전까지 주가 부진이 불가피하다는 이유다. 목표가는 365달러에서 170달러로 내렸다. 13일 종가는 162.85달러다.
증권사 전망이며 다른 증권사 의견은 확인하지 못했다.3 시스코는 실적이 좋았는데 왜 6% 내렸나? +
차익 실현으로 풀이된다(키플링거). 회계 1분기 매출은 185억 달러(+24%), 조정 주당순이익 1.40달러였고 하이퍼스케일러 AI 매출 목표를 75억 달러에서 90억 달러로 올렸다.
AI 네트워킹 수요는 숫자로 확인됐지만 주가가 먼저 올라 있었다.4 어플라이드 머티리얼즈, 다음 분기 매출 111억 달러 제시 +
회계 4분기 매출 104억 달러(+53%), 조정 주당순이익 4.16달러(+92%)를 냈다. 주가는 2.74% 내렸지만 주간으로는 11.35% 올랐다. 한 매체에서 본 값이다.
장비 발주가 꺾이지 않았다는 신호로, 국내 장비주와 연결될 수 있다.5 세레브라스, 4분기 가이던스가 컨센서스를 웃돌았다 +
3분기 핵심 매출 2억 3,090만 달러(+70%), 4분기 가이던스 3억 1,000만~3억 3,000만 달러(컨센서스 2억 7,120만 달러). 오라클이 클라우드에 추론 엔진을 들이기로 했다.
엔비디아 밖 추론 칩 수요를 보여 주는 상장사 숫자다.6 앤스로픽 상장은 언제인가? +
11월 19일(목) 나스닥에서 티커 ANT로 거래를 시작할 예정이다(키플링거). 8억 2,500만 주를 주당 70~78달러에 팔아 최대 644억 달러를 조달하고, 청약은 약 6배라고 블룸버그가 전했다. 공모가는 18일 저녁에 정한다.
매디슨 인베스트먼츠의 패트릭 라이언은 공모가 부진하면 AI 투자 부담의 신호가 될 것이라고 했다.7 삼성전자, 냉각 업체 모딘 인수 막바지 협상 보도 +
데이터센터 열관리 업체 모딘의 기업가치는 약 56억 달러로 전해졌다. 모딘은 27.86% 올랐다. 삼성이 8인치 파운드리를 2029년 말 이전에 접을 수 있다는 보도도 함께 나왔다. 한 매체에서 본 보도 단계의 값이다.
냉각이 병목이라는 판단에 대형 제조사가 움직이는 사례가 될 수 있다.8 LG에너지솔루션 · 삼성SDI, AI 서버용 LFP 배터리 2027년 2분기 양산 목표 +
디지타임스의 11월 13일 보도다. 본문은 읽지 못해 제목만 확인했다. LFP는 리튬인산철 배터리다.
전기차 수요 둔화를 데이터센터 전력 저장으로 메우는 흐름으로 읽힌다.9 마이크로소프트 글로벌 장애, 주가는 +0.17% +
아웃룩 · 팀즈 등이 멈췄다가 복구됐고 주가는 장 초반 낙폭을 지웠다(AP · 뉴스핌).
실적 영향은 확인된 바 없다.10 FAA 전국 이륙 중단, FTC는 35억 달러 합병 저지 방침 +
미 연방항공청은 장 막판 관제 통신 문제로 전국 공항 이륙을 멈췄다. 세마포는 연방거래위원회(FTC)가 35억 달러 규모 동물병원 합병을 막을 방침이라고 보도했다. 텍사스 법무장관 당선인은 테슬라 · 스페이스X 합병 가능성을 면밀히 보겠다고 했다.
규제 변수가 대형 거래에 붙기 시작했다.11월 16일(월) 코스피, 반도체와 야간선물 −1.3%
한국 증시는 11월 14일(토)에 쉬므로 미국 13일 마감의 영향은 16일(월) 개장에 반영된다. 13일 코스피는 5,290.53(−0.98%), 코스닥은 699.66(+0.45%)으로 끝났고 외국인은 코스피에서 7,033억 원을 순매도했다(뉴스핌). SK하이닉스(−3.03%)와 삼성전자(−0.96%)는 13일에 이미 일부를 반영했다.
| 미국에서 움직인 것 | 수치 | 국내 연결 업종 |
|---|---|---|
| 필라델피아 반도체 · SK하이닉스 ADR | −3.43% · −4.30% | 반도체 · 장비 |
| AMD · 브로드컴 | −8.75% · −4.76% | 기판 · 패키징 |
| 모딘 · 버티브 | +27.86% · −3.61% | 냉각 · 전력기기 |
| 테슬라 | −1.82% | 2차전지 |
| 미 10년물 · 달러인덱스 | 5.154% · 103.41 | 외국인 수급 환경 |
| KB금융 ADR | +3.55% | 금융 |
| 한국 ETF(EWY) | −1.79% | 개장 방향 참고 |
코스피200 야간선물 12월물은 13일 23:50에 813.80으로 현물 종가 824.78보다 약 1.3% 낮았다. 스톡플러스 속보 한 곳의 거래 중 값이며 야간 종가와 역외 선물환(NDF)은 확인하지 못했다. 대신증권 이경민 연구원은 13일 장을 두고 AI 불확실성과 매크로 부담으로 수급 변동성이 커졌다고 진단했다.
아래 환산기는 미국 주식 평가액이 13일 하루에 원화로 얼마나 움직였는지 어림한다.
나스닥100 −1.22% · S&P500 −0.40% · 원/달러 +0.06%(전일 아침 이후 · KRW=X)만 적용한 단순 추정이다. 실제 보유 종목·환전 시점·배당·수수료·세금을 반영하지 않으며 투자 판단의 근거로 쓰기 위한 값이 아니다.
11월 16~20일 미국 증시, 확인할 다섯 가지
2026년 11월 16~20일 미국 증시의 가장 큰 일정은 17일(화) 장 마감 뒤 엔비디아 실적이다. 같은 날 10월 소매판매가, 18일(수)에는 10월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록이 나온다. 뉴스쿼크에 따르면 소매판매 컨센서스는 전월 대비 +0.2%(이전 +0.8%)다.