나스닥 1.18% 반등, 앤트로픽 상장이 반도체를 살렸나? — 10/27
미국 증시는 2026년 10월 27일 나스닥 26,477.81(+1.18%), 반도체지수 11,482.50(+3.60%)으로 이틀 연속 올랐다. S&P500은 7,722.60(+0.60%). 전날 앤트로픽이 상장을 신청하고 은행들이 브로드컴 칩 구매에 630억달러 금융을 주선하자 AI주가 다시 움직였다. 다만 S&P500 종목 과반은 내렸고(AP), 연준 결정은 한국시간 29일 03:00이다.
이 글의 목차
지수·금리·원자재는 2026년 10월 27일 미국 마감 일봉, 원/달러와 비트코인은 한국시간 28일 06:10 실행 시점 값이다. 미 2년물은 기사 값(4.731%, +2.0bp). 사상 최고치 여부는 확인되지 않았다.
반도체지수는 10월 22일 저점에서 7% 올라왔는데, 10월 6일 고점까지는 얼마나 남았나?
필라델피아 반도체지수(SOX)는 2026년 10월 27일 11,482.50으로 3일 연속 올라 10월 22일 종가 10,731.98 대비 6.99% 회복했다. 그래도 10월 6일 고점 13,217.82보다 13.13% 낮고, 한 달 누적(9월 28일 종가 대비)은 −7.88%로 다우(+1.74%) · S&P500(+0.51%) · 러셀2000(+0.03%) · 나스닥(−1.28%)에 크게 뒤진다. 네 지수 모두 2일 연속 상승이고 S&P500 · 나스닥 · 반도체지수는 10월 21일 이후 가장 높은 종가다.
10월 6일 13,217.82 고점
9월 28일 12,465.24에서 출발해 10월 6일 13,217.82까지 6.0% 올랐다. 앤트로픽·오픈AI 컴퓨팅 계약 소식이 이어지던 때다.
램리서치 경고까지 11거래일 하락
10월 14일 11,684.38, 16일 11,137.29로 내려앉았고 10월 22일 램리서치가 "공급망 제약"을 말한 날 10,731.98(−6.7%)로 저점을 찍었다. 고점 대비 −18.8%.
앤트로픽 상장 신청 뒤 사흘 반등
23일 10,779.46 · 26일 11,083.47 · 27일 11,482.50. 사흘 누적 +6.99%로 낙폭의 약 3분의 1을 되돌렸다. 10월 21일 종가 11,505.56을 넘으면 급락 전 자리다.
| 지수 · 등락률 | 종가 | 고가 | 저가 |
|---|---|---|---|
| S&P500 · +0.60% | 7,722.60 | 7,736.24 | 7,677.16 |
| 나스닥 종합 · +1.18% | 26,477.81 | 26,540.81 | 26,219.31 |
| 나스닥100 · +1.29% | 29,651.44 | 29,719.63 | 29,340.54 |
| 다우 · +0.03% | 52,377.57 | 52,477.91 | 52,231.84 |
| 러셀2000 · +1.16% | 2,818.87 | 2,820.98 | 2,788.59 |
| 반도체지수 · +3.60% | 11,482.50 | 11,527.33 | 11,217.67 |
| VIX · −4.73% | 17.52 | 18.55 | 17.43 |
시장 폭은 지수보다 약했다. 동일가중 S&P500(RSP)은 +0.11%로 시가총액 가중 지수(+0.60%)에 0.49%p 뒤졌고, AP에 따르면 S&P500 종목 과반이 내렸다. 소형주 러셀2000은 +1.16%로 S&P500을 0.56%p 앞섰다 — 유가 하락과 금리 안정이 소형주에 먼저 닿았다. VIX는 이틀 연속 내려 17.52(10월 16일 19.99 이후 저점권)다.
페드워치 동결 확률 90.6%, 12월 인상 80% — 29일 새벽 연준은 무엇을 말할까?
연준(Fed)은 10월 27~28일 연방공개시장위원회(FOMC)를 열고 한국시간 29일(목) 03:00에 결정을 발표한다. 현 기준금리는 3.75~4.00%다. CME 페드워치 기준 동결 확률은 90.6%(블루밍비트, 27일), 12월까지 최소 1회 추가 인상 확률은 약 80%(뉴스쿼크)다. 로이터 설문에서는 이코노미스트 100명 중 94명이 동결, 100명 전원이 12월 인상을 예상했다. 9월 회의는 만장일치 25bp 인상이었고 워시 의장은 이를 "완화 한 스푼 제거"로 불렀다.
금리는 거의 움직이지 않았다. 10년물 4.993%(+0.7bp)는 한 달 전 5.24%에서 24.7bp 내려온 자리이고, 2년물 4.731%(+2.0bp, 기사 값)와의 차이는 26.2bp다. 뉴스쿼크가 정리한 배경 지표는 뜨겁다 — 9월 소비자물가(CPI) 전년비 3.7%(예상 3.6%), 근원 전월비 +0.3%(예상 0.2%), 9월 비농업 고용 +2.9만(예상 +9만), 실업률 4.2%. 콘퍼런스보드 10월 소비자신뢰지수는 91.7로 전달보다 7.5p 올라 6월 이후 최고였다(뉴스핌).
| 자산 | 값 | 전일 대비 | 비고 |
|---|---|---|---|
| WTI 12월물 | 100.20 | −1.53% | 기사 99.90 |
| 브렌트 12월물 | 113.88 | −1.67% | 기사 값 |
| 금 12월물 | 4,073.60 | +0.87% | 일봉 |
| 구리(파운드) | 6.6595 | +2.33% | 4개 봉 +4.67% |
| 달러인덱스 | 102.371 | +0.40% | 일봉 |
| 비트코인 | 80,673 | +0.83% | 실행 시점 |
유가는 이란 최고지도자 세예드 모즈타바 하메네이 측이 미국과의 종전 조건을 논의했다는 보도에 내렸다. WTI는 10월 26~27일 이틀 −3.3%, 브렌트는 10월 5일 이후 최대 일간 낙폭(뉴스핌). 제이너메탈스 피터 그랜트는 "유가 하락이 인플레 우려를 덜어 금에 우호적"이라고 봤다. 달러인덱스는 102.37(+0.40%), 서울 15:40 기준 달러/엔 157.76 · 유로/달러 1.1164(이투데이).
기술 +1.70% · 에너지 −2.05%, 11개 섹터는 왜 반으로 갈렸나
섹터 11개 가운데 상승은 5개뿐이고 지수 상승분은 기술(+1.70%)과 임의소비재(+1.04%, 테슬라 +4.04%)에서 나왔다. 에너지(−2.05%)는 유가와 함께 내렸고, 금리에 민감한 부동산(−0.84%)과 방어주인 필수소비재(−0.92%)도 밀렸다. 커뮤니케이션(−0.26%)은 메타 하락으로 5개 봉 누적 −4.95%다.
브로드컴 +4.00% · AMD +5.45%, 메타는 왜 혼자 1.64% 내렸나?
메타는 10월 26일 발표한 최대 950억달러 조달 계획(1차 보통주 225억달러 + 의무전환우선주 125억달러, 야후 파이낸스)의 희석 우려로 5일째 내렸고 5개 봉 누적 −11.09%다. 반대로 그 조달에 엔비디아가 30억달러를 넣고 엔비디아·AMD·브로드컴 세 공급사가 합쳐 최대 50억달러 매수 의향을 밝혔다 — 공급사가 고객 주식을 사는 순환 구조는 가속기 쪽에는 호재, 메타 주주에게는 부담으로 같은 날 가격에 반영됐다.
반도체는 설계·가속기(AMD · 브로드컴 · 마벨)가 앞서고 장비주가 뒤따랐다. 램리서치(+1.41%) · KLA(+2.98%) · 어플라이드(+2.15%)는 올랐지만 5개 봉 누적은 각각 −7.65% · −5.98% · −3.18%로 10월 22일 급락을 아직 되돌리지 못했다. 병목이 칩 수요가 아니라 장비 공급·클린룸 쪽으로 옮겨 가 있다는 신호인데, 시장은 10월 26~27일 수요 쪽(앤트로픽·메타 조달)을 먼저 봤다.
장비 병목
HBM
AMD · 브로드컴
서버·저장장치
전력·냉각
오라클
보잉 −10.69%
실적 상회
그 밖
시게이트
그 밖
AI 자금 조달 630억달러·950억달러는 반도체를 어떻게 되살렸나
로이터에 따르면 신설 특수목적회사(SPV)가 브로드컴 AI 가속기·네트워킹 장비를 사서 앤트로픽에 리스하고, 선순위 약 435억달러는 BofA·씨티·모건스탠리가, 후순위는 블랙스톤이 맡는다. 브로드컴이 잔존가치를 보증하므로 사실상 공급사가 보증을 서는 구조다. 앞서 아폴로·블랙스톤의 350억달러 확장 금융에서도 브로드컴 백스톱이 최대 290억달러였다. 시장은 이를 "AI 지출이 계속된다"로 읽어 가속기(브로드컴 · AMD) → 서버(델) → 저장장치(웨스턴디지털 · 시게이트) 순으로 반등했다.
앤트로픽 상장 신고서(S-1, 10월 26일 제출)의 핵심은 매출 급증과 2분기 영업 흑자다. 대신증권 이경민은 "컴퓨팅 비용 1달러당 매출이 2분기 2.1달러로 개선된 점"을 국내 반도체 반등의 계기로 봤다(뉴스핌). 신고서에 적힌 7개 컴퓨팅 계약 단순 합계는 약 6,370억달러 — 브로드컴 가속기 임대 1,612억 · 구글 클라우드 1,145억 이상 · 아마존 1,100억 이상 · 마이크로소프트 449억 이상(서울경제). 논의되는 밸류에이션은 1.5~2조달러다. 키터그룹 매튜 키터는 "AI 기업 상장이 반도체에 추가 관심을 부르고 있다"면서도 금리는 "이번 주든 다음 회의든 한 번 더 인상"을 봤다.
앤트로픽 HBM 리스크부터 보잉 인도 지연까지, 10월 27일 외신 10건
1 은행·블랙스톤이 앤트로픽용 브로드컴 칩에 630억달러를 댄 이유는? +
로이터(10월 26~27일)에 따르면 SPV가 브로드컴 AI 가속기·네트워킹 장비를 사서 앤트로픽에 리스하고 브로드컴이 잔존가치를 보증한다. 선순위 약 435억달러(69%)는 BofA·씨티·모건스탠리, 후순위는 블랙스톤. 인도는 2027년 시작.
공급사 보증이 붙는 AI 금융이 늘면 칩 수요의 질이 "현금 수요"에서 "신용 수요"로 바뀐다.2 앤트로픽 상장 신고서가 HBM 부족을 리스크로 적은 것은 국내 메모리에 어떤 뜻인가? +
서울경제(10월 27일)에 따르면 신고서는 SK하이닉스·삼성전자·마이크론이 증설해도 적기 공급 보장이 없고 대형 고객·경쟁사의 선점으로 부족이 악화될 수 있다고 썼다. 삼성전자는 7월 브로드컴과 2030년까지 2,000억달러 규모 협력 MOU를 맺었으나 앤트로픽향 물량은 확인되지 않았다.
수요 확인과 고객 선점 경쟁의 신호가 한 문장에 함께 있다.3 메타 950억달러 조달, 엔비디아 30억달러 투자 +
야후 파이낸스(10월 27일)에 따르면 메타는 AI 인프라용으로 최대 950억달러를 조달하며 1차로 보통주 225억달러와 의무전환우선주 125억달러를 판다. 엔비디아가 30억달러를 넣고 엔비디아·AMD·브로드컴이 합쳐 최대 50억달러 매수 의향. 메타는 −1.64%로 5일 연속 하락.
공급사가 고객 주식을 사는 순환 투자가 다시 논쟁거리다.4 삼성·SK하이닉스, 루빈 울트라용 8단 HBM4 2027년 2분기 양산 목표 +
토큰포스트(10월 26일)에 따르면 엔비디아가 12단만 쓰지 않고 8단·12단 혼합 구성을 검토 중이다. 12단은 용량이 크지만 발열과 수율 유지가 어렵다는 설명. SK하이닉스는 HBM4 베이스 다이를 TSMC와 협력한다.
적층 수 조정은 수율 문제이자 공급 확대 수단이다.5 램리서치 "공급망 제약, 내년까지" — 10월 22일 급락의 배경 +
야후 파이낸스·24/7월스트리트(10월 22일)에 따르면 램리서치는 9월 분기 매출 82.2억달러, 12월 분기 가이던스 86억달러(±4억)를 냈고 CFO는 제약이 없었다면 가이던스가 더 높았을 것이라고 했다. 2027년 웨이퍼 장비(WFE) 시장은 2,000억달러 이상 전망. 그날 반도체지수는 한때 6% 넘게 내렸다.
장비 병목이 풀리는 시점이 국내 장비·부품주의 변수다.6 보잉, 연간 인도 목표 미달에 10.69% 급락 +
TheStreet(10월 27일)에 따르면 3분기 조정 손실은 주당 0.34달러(예상 0.21달러 손실), 매출 241.9억달러(예상 238.4억)였으나 연간 인도 목표를 내렸고 737 월 52대 생산은 내년 하반기에야 가능하다고 했다. 주가는 2025년 11월 이후 최저.
항공기 공급 지연은 항공주 실적(제트블루 +19%)과 엇갈린다.7 오라클, ChatGPT·Codex 앱 통합과 클라우드 칩 라인업 확대 +
뉴스핌(10월 28일)은 오라클이 오픈AI와 협력을 확대한다고 전했고 CNBC 제목은 ChatGPT·Codex 통합과 구글 TPU 등 칩 라인업 확대를 가리킨다(본문 확인 불가). 오라클 +3.55%.
제목 수준 확인이라 세부 조건은 뒤따르는 보도로 봐야 한다.8 GM, 상장을 NYSE에서 나스닥으로 이전 +
TheStreet(10월 27일)에 따르면 GM은 보통주 상장을 나스닥으로 옮기며 장초반 약 5% 올랐다. 월마트·힐튼·팔란티어도 최근 나스닥으로 옮겼다.
나스닥100 편입 가능성이 수급 변수가 될 수 있다.9 FTC, 신타스의 유니퍼스트 55억달러 인수 저지 소송 +
TheStreet(10월 27일)에 따르면 FTC가 인수를 막는 소송을 냈다는 보도에 신타스는 장중 −7.1%였다.
중간선거를 앞두고도 반독점 집행이 느슨하지 않다는 신호다.10 연준 10월 회의, 동결 90%에 12월 인상 80% — 무엇을 볼까? +
뉴스쿼크(10월 27일)에 따르면 페드워치는 25bp 인상 확률 약 10%, 12월까지 최소 1회 인상 약 80%를 반영한다. 워시 의장은 명시적 선제 지침에 반대하는 입장이고, 10월 회의에는 경제전망(SEP) 갱신이 없다. 로건 댈러스 연은 총재는 "최소 50bp 더"를 주장했다.
성명서보다 한국시간 03:30 기자회견의 12월 힌트가 관건이다.코스피 5,638 다음 날, 10월 28일 국내 장에서 미국 반도체 반등은 어디로 이어질까
전일 코스피는 외국인 8,359억원·기관 4,185억원 순매수에 168.87p(+3.09%) 올라 5,638.34로 마감했고 매수 사이드카가 발동됐다(뉴스핌). 밤사이 미국 반도체지수가 3.60% 더 오르고 MSCI 한국 ETF(EWY)가 +3.10%로 전일 코스피 상승을 추인했다. 다만 한국시간 29일 03:00 연준 결정이 오늘 장에는 반영되지 않으므로 10월 28일은 FOMC 전 포지션 조정이 주제가 되기 쉽다. 확인된 국내 실적·지표 일정은 없다.
| 미국에서 움직인 것 | 수치 | 국내 연결 |
|---|---|---|
| 반도체지수 3일 연속 · 마이크론 | +3.60% · +2.77% | 삼성전자(전일 +4.23%) · SK하이닉스(+5.18%) |
| 앤트로픽 "HBM 부족 리스크" | — | HBM 공급사 · 후공정(심텍 전일 +9.23%) |
| 미국 장비주 5개 봉 누적 | 램 −7.65% · KLA −5.98% | 국내 장비주(주성 · 원익IPS 전일 +4~5%)와 온도차 |
| 델 · WDC · 아리스타 · 버티브 | +4.4~7.5% | 서버 · 기판 · 전력기기 · 전선 |
| 테슬라 | +4.04% | 2차전지(에코프로 전일 +6.74%) |
| 유가 −1.5% · 10년물 4.99% · 달러 +0.4% | — | 외국인 수급 환경 중립 — 전일 코스피 외국인 +8,359억 |
| MSCI 한국 ETF(EWY) | +3.10% | 전일 코스피 +3.09%를 추인한 수준 |
| SK하이닉스 ADR · 포스코 ADR · 쿠팡 · KB금융 ADR | +1.92% · +2.71% · +1.16% · −0.55% | — |
나스닥100 +1.29% · 원/달러 +0.08%, 내 미국 주식은 원화로 얼마나 움직였나
지수 등락률과 환율만 쓴 단순 환산이다. 개별 종목 수익률이 아니다.
나스닥100 +1.29% · S&P500 +0.60% · 원/달러 +0.08%(전일 아침 이후 · KRW=X)만 적용한 단순 추정이다. 실제 보유 종목·환전 시점·배당·수수료·세금을 반영하지 않으며 투자 판단의 근거로 쓰기 위한 값이 아니다.