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데일리 모닝 브리핑 · 미국 9/23(수) 마감

금리 5.11%가 멈춰 세운 반도체 6일 랠리

PMI 5년 만의 최고 → 10년물 2007년 이후 최고 → 나스닥 -1.13%, SOX -1.21%. 그래도 SOX 주간 +8.06%는 지켰고, 오늘 밤 미·중 정상회담이 다음 변수다.

약 8분 2026-09-24 06:00 KST 기준 일봉 종가 · 확정

3줄 요약

  • 9월 PMI가 합성 58.4로 5년 만의 최고를 기록했다. 미 10년물은 5.114%(+14.6bp)로 2007년 이후 최고, 5년물은 장중 5%를 넘었다.
  • 나스닥은 이틀 연속 최고치 뒤 -1.13%, SOX는 6일 연속 상승을 멈추고 -1.21%. 반도체 10종목 중 AMAT만 올랐다.
  • SOX 5거래일 누적은 +8.06%로 여전히 높다. 오늘 백악관 미·중 정상회담과 9/30 마이크론 실적이 다음 분기점이다.
01 · 핵심 숫자

핵심 숫자

일간 등락은 일봉 마지막 두 종가로 계산했다. 스파크라인은 9/17~9/23 5거래일 흐름이다.

필라델피아 반도체지수(SOX) · 일간 -1.21% · 5거래일 +8.06%

나스닥 종합
26,936.04
-1.13% · 5일 +1.96%
나스닥100
30,470.29
-0.84% · 5일 +3.48%
SOX
12,534.27
-1.21% · 5일 +8.06%
S&P500
7,706.03
-0.75% · 5일 +0.89%
다우
51,511.59
-0.68% · 5일 -0.51%
미 10년물 금리
5.114%
+14.6bp · 2007년 이후 최고
VIX
15.18
+6.83%
달러인덱스
101.13
+0.58%
원/달러 (글로벌 일봉)
1,366.09
-0.55% · 서울 종가 1,358.4원
WTI (CL=F)
$92.63
-2.07%
금 (GC=F)
$4,322.7
-1.23%
9월 합성 PMI (예비)
58.4
전월 56.0 · 5년 만의 최고
02 · 반도체 등락 서열

하루는 9종목 하락, 5거래일은 전부 상승

버튼으로 기간을 바꾸면 순위가 다시 정렬된다. 하루치 조정과 일주일치 랠리의 크기를 한 화면에서 비교할 수 있다.

점선 = 10종목 단순평균

03 · 반도체 10종목 표

종목별 종가와 개별 이슈

열 제목을 누르면 그 열이 강조된다. 5거래일 열을 보면 장비(LRCX·AMAT)와 AMD·INTC가 두 자릿수로 올랐다.

종목개별 이슈
NVDA225.51-1.47%+2.81%젠슨 황, 9/24 미·중 국빈만찬 참석
AMD614.61-1.47%+12.75%9/21 시총 1조 달러 첫 돌파, 오라클 GPU 5만 개
TSM446.57-1.20%+3.79%대만 중추절 휴장 앞두고 차익실현
AVGO354.99-2.62%+2.40%10종목 중 일간 하락폭 최대
ASML1,744.61-0.21%+7.05%장중 저점에서 거의 회복
AMAT474.38+0.41%+13.65%10종목 중 유일한 상승
LRCX307.28-1.18%+14.10%5거래일 상승률 1위
MU1,071.88-2.22%+9.66%9/30 실적, 총이익률 가이던스 약 86%
INTC122.60-1.02%+12.68%"CPU 수요의 절반만 공급 가능" — 기판 병목
QCOM197.24-0.52%+4.52%별도 이슈 확인 안 됨

표를 옆으로 밀어 개별 이슈를 볼 수 있습니다 →

04 · 궤적

5거래일 궤적: 지수는 꺾였고 금리는 치솟았다

9/17 종가를 0%로 놓은 세 지수의 궤적과 미 10년물 금리를 나란히 놓았다. 9/23 하루 동안 지수 곡선은 꺾이고 금리 곡선은 솟았다.

지수 누적 등락(9/17 = 0%)
차트를 불러오지 못했습니다.
SOX +8.06% · 나스닥100 +3.48% · 나스닥 +1.96% (5거래일)
미 10년물 국채금리(%)
차트를 불러오지 못했습니다.
4.947 → 4.998 → 4.963 → 4.968 → 5.114
05 · IT·산업 외신 10건

오늘 읽을 외신 뉴스

제목을 누르면 배경과 짚어볼 점이 펼쳐진다.

제조 57.0(예상 53.6), 서비스 58.7(예상 56.0), 합성 58.4. 투입비용 상승률은 유가 영향으로 4년 만에 가장 가팔랐다. 금리가 오르며 성장주와 소형주(러셀2000 -1.60%)가 약했다.
짚어볼 점 고밸류 AI주는 실적보다 할인율에 더 민감한 구간이다.
의제는 무역, 대만, AI, 희토류, 이란, 펜타닐이다. 관세 유예 만료일은 11월 10일. 젠슨 황, 샘 올트먼, 리사 수, 팀 쿡, 일론 머스크 등이 만찬에 참석한다.
짚어볼 점 유예가 연장되면 정책 위험이 줄고, 협상이 결렬되면 칩 규제와 희토류 제한이 먼저 부각될 수 있다.
캔터는 목표가를 860달러, 키뱅크는 900달러로 올렸다. 메타는 +1.02%. 9/21에는 Muse 효과로 나스닥100이 약 2.8% 급등했다.
짚어볼 점 소비자용 AI 에이전트가 늘면 추론 연산 수요가 커진다는 논리가 CPU·메모리로 번졌다.
금리가 급등한 날 차익실현이 나왔지만 5거래일 +8.06%를 지켰다.
짚어볼 점 추세가 꺾였다기보다 과열을 식히는 흐름에 가깝다. 마이크론 실적이 다음 분기점이다.
올해 들어 +284%. 16개 전략 고객과 약 1,000억 달러 규모의 최소매출 계약을 맺었고, 선수금은 220억 달러다. 4분기 총이익률 가이던스는 약 86%.
짚어볼 점 다음 분기(FQ1'27) 총이익률 가이던스가 강세론 유지의 관건이다.
원인은 선단 웨이퍼·메모리·기판 부족이다. 인텔은 고객에게 대만·일본 기판업체에 직접 선급금을 내달라고 요청하기도 했다.
짚어볼 점 병목이 GPU에서 CPU·기판·패키징으로 옮겨가고 있다.
바이트댄스가 매출의 73%(2025년)·52%(2026년 상반기)를 차지한다. 바이트댄스가 노르웨이 시설을 통해 엔비디아 칩을 썼다는 FT 보도가 있었는데, S-1 신고서에는 명시되지 않았다.
짚어볼 점 네오클라우드 IPO는 수출통제 우회 논란과 고객 집중 위험을 함께 안고 있다.
100억 달러 규모의 OpenAI 추가 납입을 앞두고 있다. Arm 지분을 담보로 250억 달러 신용한도도 확보했다.
짚어볼 점 AI 투자 재원이 부채로 옮겨가고 있어, 금리 5% 환경에서 조달 비용이 부담이 될 수 있다.
트럼프는 대화가 "매우 생산적"이었다며 호르무즈 해협 관련 추가 협상을 언급했다. WTI는 장중 88.71달러까지 내렸다가 92.63달러로 마감했다.
짚어볼 점 유가가 내리면 PMI가 보여준 비용 압력이 누그러질 수 있다.
갤럭시 E5 기준 10→70% 충전에 약 4.5분이 걸린다. BYD 1.5MW 시스템보다 약 50% 빠르다.
짚어볼 점 중국 전기차 경쟁의 축이 충전 속도와 전력 인프라로 옮겨가고 있다.
06 · 오늘 밤 관전 포인트

미·중 정상회담에서 볼 것

결과를 예단하지 않고 확인할 항목만 정리했다(FinanceFeeds·Barron's 기준).

관세 유예

현재 관세 유예는 11월 10일에 끝난다. 연장 여부와 기간, 구매 약속에 포함되는 품목이 핵심이다.

칩 수출통제

의제에 AI와 칩 규제가 올라 있다. 결렬되면 반도체주가 먼저 반응할 수 있다는 분석이 나온다. 트럼프는 앞서 엔비디아 블랙웰 칩을 시진핑과 논의할 수 있다고 말한 바 있다(Seeking Alpha).

희토류

합의문에 측정 가능한 수출 허가·선적 조건이 들어가는지가 관건이다. 결렬되면 핵심 광물 보복 제한이 거론된다.

참석 CEO

젠슨 황(엔비디아), 샘 올트먼(OpenAI), 리사 수(AMD), 팀 쿡, 순다르 피차이, 제프 베이조스, 일론 머스크, 마이클 델이 국빈만찬에 참석한다.

07 · 원화 환산 대조기

달러 등락, 원화로는 얼마였나

미국 주식의 달러 등락률과 원/달러 변동률을 합쳐 원화 기준 등락률을 계산한다. 칩을 누르면 오늘 값이 들어간다.

원화 환산 등락률

달러로 1.47% 내렸고 원화가 절상된 날, 원화 환산 등락률은
-2.01%
-2.01% 입니다.

(1 + 주가 등락률) × (1 + 환율 변동률) − 1로 계산한 추정치다. 실제 체결 환율, 환전 수수료, 세금은 반영하지 않았다.

08 · 일정

오늘·내일 주요 일정 (한국시간)

국내 증시는 추석 연휴로 9/24~25 휴장한다. 중국·대만도 중추절로 쉰다.

9/24(목) 21:30
미 신규 실업수당 청구 · 주택지표
실업수당 예상 19.6만 건. 주택지표 종류는 소스마다 다르다(아래 참고).
9/24(목) 미 현지 · 결과는 9/25 새벽~오전
트럼프·시진핑 백악관 회담, 국빈만찬
관세 유예, 칩 규제, 희토류, AI가 의제다.
9/25(금) 05:00 이후
코스트코 FQ4 실적
9/24 미국 장 마감 후 발표.
9/25(금) 21:30
미 내구재 주문, 이어서 미시간대 소비자심리
PMI 호조가 실물 지표로도 이어지는지 확인한다.
10/1(목) 05:00 이후
마이크론 FQ4 실적 (미 9/30 장 마감 후)
총이익률 가이던스와 HBM 수급 발언이 관건이다.
09 · 확정하지 않은 값

데이터 처리 메모

9/22 일봉 누락

시세 도구의 미국 지수 일봉에 9/22가 빠져 있었다. 나스닥·S&P·다우는 Schwab 보도로 9/22 종가를 복원했고, SOX·나스닥100·VIX·금리·달러·ASML은 9/22 60분봉 마지막 값으로 대체했다. 결과는 TheStreet 보도와 0.05%p 이내로 일치한다.

WTI

일봉 기준 92.63달러(-2.07%)다. TheStreet 장중 보도는 89.64달러(-0.97%)로, 장 후반 반등이나 근월물 교체 영향으로 보인다. 일봉 값을 썼다.

원/달러

서울 종가(9/23 15:30) 1,358.4원과 글로벌 일봉 1,366.09원은 기준 시각이 달라 함께 적었다.

9/24 주택지표

Schwab·뉴스핌은 '신규주택판매', The Right Trader는 '주택착공'으로 적었다. 어느 쪽인지 확정하지 않았다.

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